Что такое R и как его считать

R — это результат сделки, выраженный в единицах риска. «+2R» значит, что сделка принесла вдвое больше, чем ты был готов потерять. Это самый честный способ сравнивать сделки между собой.

Почему не доллары и не пункты

$300 прибыли — это много или мало? Зависит от того, сколько ты рисковал. При риске $100 это отличная сделка, при риске $600 — половина стопа. Пункты тоже не помогают: 10 пунктов на NQ и на EURUSD — совершенно разные деньги. R приводит всё к одной шкале: сколько единиц риска сделка заработала или потеряла.

Формула

1R = |вход − стоп| × стоимость пункта × объём
Результат в R = (выход − вход) × направление ÷ |вход − стоп|

Направление — +1 для лонга и −1 для шорта. Стоп, выбитый ровно по цене, даёт −1R; выход на тейке, который в три раза дальше стопа, — +3R.

Пример: фьючерс NQ

Лонг от 20 000, стоп 19 990, выход 20 020. Риск — 10 пунктов, результат — +20 пунктов, то есть +2R. При стоимости пункта $20 и двух контрактах 1R = 10 × 20 × 2 = $400, а прибыль — $800.

Комиссия и спред

Брокер видит не +2R, а чуть меньше. Комиссия $4,18 за контракт и спред 0,25 пункта на двух контрактах — это 8,36 + 0,25 × 20 × 2 = $18,36, или 0,05R. Чистый результат — +1,95R. Если не вычитать издержки, журнал будет систематически приукрашивать статистику, особенно на коротких стопах.

Как R помогает

• Ожидание — средний результат сделки в R. Положительное ожидание значит, что стратегия зарабатывает на дистанции, даже при винрейте ниже 50%.
• Сравнение сетапов. Сетап с ожиданием +0,4R лучше, чем с +0,1R, независимо от размера позиции.
• Дневной лимит удобно задавать в R: например, остановиться после −2R за день.
• MAE и MFE в R показывают, насколько далеко цена уходила против сделки и в её пользу, — и помогают настроить стоп и тейк.

Частые ошибки

• Считать R от фактического выхода, а не от стопа на момент входа.
• Двигать стоп и пересчитывать риск задним числом.
• Забывать про комиссию и спред.

XELL Journal считает R, комиссию и спред сам — достаточно ввести цены входа, стопа, тейка и выхода.